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计算机行业周报第8期:工信部全面推进NB-IoT建设,物联网应用加速落地

发布时间:2017-06-18    研究机构:国金证券

投资建议

上周板块行情回顾:上周计算机上涨0.23%,上证综指下跌1.12%,深证成指本周上涨0.48%,沪深300指数下跌1.61%,中小板指上涨0.14%,创业板指上涨0.77%。在28个行业中涨幅排名第12位。

本周观点与投资建议:成长板块经过前期较大幅度调整以后估值已进入安全区间,近期蓝筹上涨乏力风格开始向成长板块切换,我们认为短期来看计算机板块将继续延续上周反弹行情,建议继续配置超跌个股与低估值高成长细分龙头标的。 回归到国内计算机行业本身,整体来看,在客观外部环境(并购重组限制、IPO发行、流动性收窄等),依然缺乏板块性的投资主线,市场偏好估值相对合理、技术或业务绝对壁垒高、业绩确定性高的标的。中长期看,我们看好人工智能(技术不断创新落地,行业前景向好)、网络安全(行业景气度高)、消费金融(业绩高增长确定性高,短期重点关注银监会的监管执行)、云计算&大数据(业绩高增长确定性高)等板块。

产业趋势看好三条主线:从信息化、数据化、智能化,技术创新和实践带来的产业变革,人工智能在底层芯片、算法、应用等方面的成熟,将会带来全新的产业机会,已经进入深度的布局时期;消费金融板块,业绩高增长确定性高,短期需关注银监会对现金贷等监管执行;云计算&大数据,大数据支撑决策,互联网发展逐渐深化数据逐渐丰富,进而通过大数据支持生产生活科学与精准决策。 行业点评 工信部全面推进NB-IoT建设,物联网应用加速落地

工信部近日下发了《关于全面推进移动物联网(NB-IoT)建设发展的通知》,要求加快NB-IoT在国内落地,到今年年底建成基站规模40万个,到2020年建成基站规模150万个,实现对于全国的普遍覆盖和深度覆盖。中国物联网行业将随着专用网络的建设完成,全面助力网络强国和制造强国的建设,逐步临近行业爆发的关键节点。

推广进程:从工信部与三大运营商的推广进程上来看,16年进行区域试点,17年运营商开始大规模组网,18年整个应用层面开始大规模普及,工信部近期发文要求今年年底建成基站规模40万个,到2020年建成基站规模150万个,加速了NB-IoT网络建设步伐,为18年物联网应用大规模普及奠定了基础。三大运营商的网络建设进程方面,中国联通在2016 年在7 个城市的NB-IoT 外场规模组网试验,2018 年将开始全面推进国家范围内的NB-IoT 商用部署。中国移动计划于2017 年开启NB-IoT 商用化进程。中国电信也将计划于2017 上半年部署NB-IoT 网络。

应用领域:NB-IoT依托其低功耗、长待机、深覆盖、大容量等优势,使得远程设备监控能够实现大规模商业化,将逐步应用到智慧城市、公共事业、消费电子、智能建筑与智慧物流等众多应用领域,实现远程设备操作的制动化,提升系统智能化水平降低成本。

市场空间:预计流量资费整体上低于GPRS 费用,在4-5元/每年左右,芯片价格低于2G 主芯片,5-7元左右,模块价格在12-16元之间,这样测算到2020年物联网资费是空间将达250亿,硬件市场空间将达750亿,发展空间广阔。

推荐标的:思创医惠、科大讯飞、启明星辰、恒生电子、创意信息、华峰超纤(300180)、路畅科技等。

物联网相关标的:中科创达、思创医惠、东软载波、全志科技、宜通世纪。 数据点评

上周市场回顾:上周计算机上涨0.23%,上证综指下跌1.12%,深证成指本周上涨0.48%,沪深300指数下跌1.61%,中小板指上涨0.14%,创业板指上涨0.77%。在28个行业中涨幅排名第12位。本周计算机板块成交金额206.62亿元,较上周相比降低2.47%,周换手率1.42%,活跃度与上周下降0.09个百分点。

重点推荐公司

推荐标的:思创医惠、科大讯飞、启明星辰、恒生电子、创意信息、华峰超纤、路畅科技等。

重点跟踪标的:人工智能(科大讯飞、思创医惠、浙大网新、东方网力、工大高新、远方光电等),网络安全(启明星辰、绿盟科技、南洋股份、东方通、北信源、美亚柏科等)、车联网及车载终端(索菱股份、路畅科技、四维图新)。

风险提示

1、行业增速不达预期,2、技术创新不达预期。

申请时请注明股票名称